متغير موقف التحجيم في و الفوركس

مقالات إدارة المال كتبه الدكتور فان ك ثارب أهمية موضع التحجيم 2 الأسبوع الماضي تحدثنا عن عملة إرم التجربة. تفقد كل ما كنت خطر عندما يأتي ذيول حتى وتكسب مرتين ما كنت خطر عندما يأتي رؤساء يصل. إذا كان R يمثل لك خطر، ويتميز هذا النظام من قبل اثنين من مضاعفات R أنه يولد: 1) - 1R (عندما تخسر، تفقد ما خطر و R تقف على مسؤوليتك) و 2) 2R (عند الفوز، يمكنك الفوز مرتين ما خطر). تعلمت أن هناك ستة أنواع من الأهداف، وأنه عندما تقوم المحاكاة لنظام التداول الخاص بك، سوف تجد أن هناك نسبة الأمثل التحجيم موقف لاستخدامها لكل الأهداف. وكانت هذه الأهداف الستة هي: الحد الأقصى (المتوسط) العائد العائد المتوسط ​​الحد الأقصى للمخاطر للوصول إلى هدفنا البالغ 100 في الشهر أقل من فرصة واحدة للتدمير (أي بانخفاض 50). أكبر من فرصة 0 من الخراب أكبر الفرق بين الوصول إلى هدفنا والخراب. في المحاكاة التي ركضنا، أنا وضعت الخراب في الانخفاض 50 وهدف الربح لدينا في جعل 50 في الشهر. كان بإمكاني أن أقوم بتعيين عدد من مستويات الخراب المختلفة - في أي مكان من التراجع 1 إلى 100. كان بإمكاني أيضا أن أضع عددا من الأهداف المختلفة - في أي مكان من أن تصل إلى 1 حتى بنسبة مليون في المئة أو أكثر. يمكنك أن ترى كيف هناك عدد لا حصر له من الأهداف ويمكنك أن ترى كيف هناك على الأرجح موقف مختلف التحجيم موقف من شأنها أن تزيد من احتمال كل منهما. ثاتس مدى أهمية التحجيم الموقف. وليس الكثير من المهنيين حتى فهم مدى أهمية ذلك. وقد تكون إحدى استنتاجاتك أن تجربة إرم العملة لم تكن واقعية للتداول. كان جيدا جدا. لا أحد يستطيع جعل 100 في الشهر أن بسهولة. ومع ذلك، تذكر أنه لم يكن هناك أي من المتعثرين العاديين من التداول. ولم تكن هناك تكاليف تداول متضمنة. ولم تكن هناك أخطاء. وكانت الخسائر تقتصر دائما على ما خطر. في التداول الحقيقي، يجب أن يكون لديك دائما أسوأ حالة الخسارة قبل الدخول في التجارة. كما تعلمت من بلدي نصائح أخرى، وهذا ما تعرفه 1R أن يكون. وفي التداول الحقيقي يمكن أن يكون لديك خسائر كبيرة مثل 5R. في الواقع، عندما تقوم بخطأ، كنت في كثير من الأحيان سوف يكون لها خسارة كبيرة مثل 5R. عند إضافة هذه الاعتبارات إلى التداول الحقيقي، فإنه يصبح أكثر واقعية. ولكن المشكلة هي أن معظم الاقتصاديين الذين يدرسون الأسواق، وكثير من الناس الذين يحصلون على درجة في التمويل أو أن يتدربوا كمحلل، لا يفهمون شيئا تقريبا عن تحديد حجم الموقع. إلا أن التحجيم في الموقف يمثل حوالي 90 من تباين الأداء بين الأداء الفردي في التداول. واسمحوا لي أن أقدم لكم مثالين: أولا، ألعب لعبة الرخام في بعض محادثاتي. هناك عشرة الرخام في كيس التي يتم سحبها بشكل عشوائي في استبدالها. وهذا يعادل نظام التداول مع الخصائص التالية. 20 من الصفقات هي 10R الفائزين (تكسب 10 مرات ما خطر) 5 من الصفقات والخاسرين 5R (تخسر 5 مرات ما خطر، وهو نموذجي جدا من ما يحدث عند ارتكاب خطأ). بقية 75 من الصفقات هي خاسر 1R (تخسر ما خطر). أنا عادة تلعب هذه اللعبة في المحادثات. يتم سحب الرخام واحد في وقت واحد واستبدالها. يبدأ الجمهور مع 100،000 ويجب أن تقرر مدى المخاطرة على كل سحب الرخام. ونحن عادة القيام 30 الصفقات. مع 30 الصفقات، وهناك فرصة 85 أن النتيجة النهائية ستكون إيجابية. ومع ذلك، دعونا نقول أن لدينا 100 شخص في الجمهور. وهناك احتمالات أننا سوف وجود 100 الأسهم المختلفة في نهاية اللعبة تتراوح من صفر إلى أكثر من مليون دولار. كل شخص حصل على نفس الصفقات، ولكن النتائج كانت مختلفة. وكان الفرق الرئيسي في النتائج هو مقدار المخاطرة في التجارة. موقف التحجيم هو أمر بالغ الأهمية للنتيجة. إيف تكرار هذا مئات المرات مع نفس النتائج. ويأتي المثال الثاني من دراسة عن توزيع الأصول. وقد تم تعريف تخصيص األصول على أنه مقدار االستثمار في النقد والسندات واألسهم. وقد درس الباحثون 82 خطة معاشات تقاعدية على مدى 10 سنوات، وخلصوا إلى أن أكثر من 90 من تباين أدائهم يرجع إلى هذا المتغير المتغير. وصفوا ذلك تخصيص الأصول، ولكن أدعو كم التحجيم موقف متغير. والآن كنت بدأت للحصول على لمحة عن مدى أهمية التحجيم الموقف هو أن نفهم حقا. دورة أداء الذروة للمستثمرين والتجار هذا بالطبع دراسة المنزل هو الدكتور ثاربس تحفة. تصميمها لجميع المستويات من المستثمرين والتجار - المبتدئين، المتداولين المتداولين غير الناجحين الذين يسعون إلى تحسين أدائهم، والتجار الناجحين الذين يريدون أن يكونوا أكثر نجاحا. المركز التحجيم: طريقة للربح في الفوركس وقد قيل أن أهم واحد عامل في بناء الأسهم في حساب التداول الخاص بك هو حجم الموقف الذي تأخذه في الصفقات الخاصة بك. في الواقع، سوف التحجيم موقف تمثل أسرع وأكثر تضخيم العوائد التي يمكن أن تولد التجارة. نحن هنا نلقي نظرة مثيرة للجدل على المخاطر وموقف التحجيم في سوق الفوركس وتعطيك بعض النصائح حول كيفية استخدامها لصالحك. المحفظة غير الموسعة في كتاب زيوريخ أكسيومز (2005)، يقول الكاتب ماكس غونتر أنه من أجل الخروج بعيدا عن غير الأغنياء كبيرة، يجب على المستثمر تجنب إغراء التنويع. هذه نصيحة مثيرة للجدل، حيث أن معظم الاستشارات المالية تشجع المستثمرين على تنويع محافظهم لضمان الحماية من الكوارث. لسوء الحظ، لا أحد يغني من التنويع. وفي أحسن الأحوال، يميل التنويع إلى تحقيق التوازن بين الفائزين والخاسرين، مما يوفر مكسبا متوسطا. ويذهب المؤلف إلى القول بأن المستثمرين يجب أن يبقوا كل بيضهم في سلال واحد أو اثنين فقط ثم يعتنيون بهذه السلال جيدا. وبعبارة أخرى، إذا كنت تريد أن تحقق تقدما حقيقيا مع التداول الخاص بك، وسوف تحتاج للعب لحصص ذات مغزى في تلك المناطق حيث لديك معلومات كافية لاتخاذ قرار الاستثمار. ولقياس أهمية هذا المفهوم، يحتاج المرء فقط إلى النظر إلى اثنين من أنجح المستثمرين في العالم، وهما وارين بفيت وجورج سوروس. كل من هؤلاء المستثمرين يلعبون لحصص ذات مغزى. في عام 1992، جورج سوروس يراهن على مليارات الدولارات أن الجنيه البريطاني سيتم تخفيض قيمة، وبالتالي بيع جنيه بكميات كبيرة. هذا الرهان حصل عليه أكثر من 1 مليار تقريبا بين عشية وضحاها. مثال آخر هو وارن بوفيتس شراء برلينغتون السكك الحديدية ل 26 مليار - حصة كبيرة على أقل تقدير. في الواقع، كان من المعروف وارن بافيت أن يسخر من فكرة التنويع، قائلا أنه لا معنى له جدا بالنسبة لأولئك الذين يعرفون ما يفعلونه. حصص عالية في الفوركس سوق الفوركس، على وجه الخصوص، هو مكان حيث يمكن وضع رهانات كبيرة وذلك بفضل القدرة على الاستفادة من المناصب ونظام التداول على مدار 24 ساعة التي توفر سيولة ثابتة. في الواقع، الرافعة المالية هي واحدة من الطرق للعب لحصص ذات مغزى. مع مجرد الاستثمار الأولي صغير نسبيا، يمكنك التحكم في موقف كبير بدلا من ذلك في أسواق الفوركس 100: 1 الرافعة المالية كونها شائعة جدا. بالإضافة إلى ذلك، فإن سيولة الأسواق بالعملات الرئيسية تضمن إمكانية الدخول إلى الموقع أو تصفيته بسرعة الإنترنت. هذه السرعة من التنفيذ يجعل من الضروري أن المستثمرين يعرفون أيضا متى للخروج من التجارة. وبعبارة أخرى، تأكد من قياس المخاطر المحتملة لأي تجارة وتعيين توقف التي سوف يأخذك للخروج من التجارة بسرعة، ولا يزال يترك لك في وضع مريح لاتخاذ التجارة المقبلة. في حين أن دخول مواقع رافعة كبيرة توفر إمكانية توليد أرباح كبيرة في وقت قصير، فإنه يعني أيضا التعرض لمزيد من المخاطر. كم من المخاطرة بما فيه الكفاية حتى كيف ينبغي للتاجر الذهاب عن اللعب للحصول على حصص ذات مغزى أولا وقبل كل شيء، يجب على جميع التجار تقييم شهيتهم الخاصة للخطر. يجب على التجار أن يلعبوا الأسواق فقط بأموال مخاطرة، وهذا يعني أنهم إذا فقدوا كل شيء، فلن يكونوا معوزين. ثانيا، يجب على كل تاجر أن يحدد - من حيث المال - مدى استعداده للتخسر في أي تجارة واحدة. على سبيل المثال، إذا كان المتداول لديه 10،000 المتاحة للتداول، وقال انه أو انها يجب أن تقرر ما هي النسبة المئوية من أن 10،000 هو أو هي على استعداد للمخاطرة على أي تجارة واحدة. وعادة ما تكون هذه النسبة حوالي 2-3. اعتمادا على الموارد الخاصة بك، وشهيتك للخطر، يمكنك زيادة هذه النسبة إلى 5 أو حتى 10، ولكن أنا لا أنصح أكثر من ذلك. لذلك اللعب من أجل حصص ذات مغزى ثم يأخذ على معنى المضاربة المدارة بدلا من القمار البرية. إذا كان خطر نسبة المكافأة من التجارة المحتملة الخاصة بك منخفضة بما فيه الكفاية، يمكنك زيادة حصتك. هذا بالطبع يؤدي إلى السؤال، كم هو خطوري على مكافأة على أي تجارة معينة الإجابة على هذا السؤال بشكل صحيح يتطلب فهم المنهجية الخاصة بك أو توقعات النظم الخاصة بك. في الأساس، التوقع هو مقياس موثوقية النظم الخاصة بك، وبالتالي، فإن مستوى الثقة التي سيكون لديك في وضع الصفقات الخاصة بك. وضع محطات لإعادة صياغة جورج سوروس، ليس ما إذا كنت على حق أو خطأ أن الأمور، ولكن كم كنت جعل عندما كنت على حق، وكم كنت تفقد عندما كنت على خطأ. لتحديد مقدار ما يجب أن تتعرض للخطر في التجارة الخاصة بك، والحصول على أقصى قدر من الانفجار لباك الخاص بك، يجب عليك دائما حساب عدد النقاط التي سوف تفقد إذا كان السوق يذهب ضدك إذا ضرب ضرب الخاص بك. وعادة ما يكون استخدام المحطات في أسواق الفوركس أكثر أهمية من الاستثمار في الأسهم نظرا لأن التغيرات الصغيرة في علاقات العملات يمكن أن تؤدي بسرعة إلى خسائر هائلة. دعونا نقول أن كنت قد حددت نقطة الدخول الخاصة بك للتجارة وتحسبت أيضا حيث يمكنك وضع المحطة الخاصة بك. لنفترض أن هذه المحطة تبعد 20 نقطة عن نقطة الدخول. دعونا نفترض أيضا لديك 10،000 المتاحة في حساب التداول الخاص بك. إذا كانت قيمة النقطة 10، على افتراض أنك تتداول الكثير القياسي. ثم 20 نقطة تساوي 200. وهذا يساوي خطر 2 من أموالك. إذا كنت على استعداد لتفقد ما يصل إلى 4 في أي تجارة واحدة، ثم هل يمكن مضاعفة موقفكم والتجارة اثنين الكثير القياسية. وخسارة في هذه التجارة سيكون بالطبع 400، وهو 4 من الأموال المتاحة لديك. الخلاصة يجب عليك دائما الرهان بما فيه الكفاية في أي صفقة للاستفادة من أكبر حجم الموقف الذي يسمح الشخصية الخاصة بك المخاطر الشخصية مع ضمان أنه لا يزال بإمكانك الاستفادة من الأرباح وتحقيق أرباح على الأحداث المواتية. وهذا يعني اتخاذ المخاطر التي يمكن أن تصمد أمامها. ولكن الذهاب إلى الحد الأقصى في كل مرة أن فلسفة التداول الخاصة بك، والمخاطر المخاطر والموارد سوف تستوعب مثل هذه الخطوة. يجب على المتداول من ذوي الخبرة أن ساق الصفقات احتمال كبير، التحلي بالصبر والانضباط في حين تنتظر منهم لاقامة ثم الرهان الحد الأقصى للمبلغ المتاح في حدود الشخصية الخاصة به أو المخاطر الشخصية.